Кругооборот ВВП совершается в материально-вещественной и стоимостной форме. В ходе оборота ВВП в стоимостной форме возникают финансовые отношения по поводу создания, распределения, перераспределения и потребления финансовых ресурсов.

Управление процессами создания, распределения, перераспределения и потребления финансовых ресурсов осуществляется с помощью финансового планирования.

Объектом финансового планирования являются фонды денежных средств.

На общегосударственном и территориальных уровнях финансовое планирование обеспечивается системой финансовых планов, которые увязываются с материальными и трудовыми балансами в стоимостном выражении. Каждый финансовый план решает задачи организации и управления финансами в конкретном звене управления.

В систему финансовых планов входят:

• 1. перспективные финансовые планы;
• 2. сводные финансовые балансы, составляемые на общегосударственном и территориальных уровнях управления.

Перспективное финансовое планирование осуществляется на всех уровнях власти в целях:

• - обеспечения координации экономического и социального развития и финансовой политики;
• - прогнозирования объемов финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения планируемых мероприятий;
• - прогнозирования финансовых последствий реформ, программ;
• - определения возможности реализации различных мер в области финансов.

Перспективный финансовый план, разрабатываемый на основе показателей прогноза экономического и социального развития государства, содержит данные о возможностях бюджета по мобилизации доходов и финансированию расходных статей бюджета. Этот план составляется на три года по укрупненным показателям бюджета и ежегодно корректируется на показатели уточненного прогноза социально-экономического развития государства.

Сводный финансовый баланс государства – это баланс финансовых ресурсов, созданных и использованных в государстве или на определенной территории. Он охватывает средства всех бюджетов, внебюджетных целевых фондов и предприятий, расположенных на соответствующей территории. Составление сводного финансового баланса – подготовительный этап разработки адресного финансового плана, т.е. бюджета. Данный баланс разрабатывается на основе макроэкономических показателей.

Основная задача территориального сводного финансового баланса – определение объемов финансовых ресурсов, созданных, поступивших и использованных в регионе (как централизованных, аккумулированных и перераспределяемых территориальными бюджетами, так и децентрализованных, т.е. ресурсов предприятий, организаций и внебюджетных фондов).

Составление территориального сводного финансового баланса позволяет:

• - достигнуть единства в экономическом и социальном развитии территории;
• - точнее определить объемы финансовых ресурсов, имеющихся в регионе и необходимых для выполнения мероприятий, предусмотренных территориальной программой;
• - концентрировать финансовые ресурсы на наиболее важных в каждый конкретный период направлениях экономического и социального развития территории;
• - изыскать внутри региональные резервы для финансирования мероприятий, намеченных территориальными программами;
• - осуществлять действенный контроль за мобилизацией и использованием финансовых ресурсов и т.д.

Планирование – процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения.

Финансовое планирование – является составной частью внутрифирменного планирования, а финансовый план является составной частью бизнес-плана предприятия.

Основные задачи финансового планирования на предприятии:

• - обеспечение платежеспособности предприятия;
• - выявление внутренних резервов предприятия для пополнения собственных источников финансовых ресурсов;
• - поиск и выбор эффективных способов привлечения финансовых ресурсов из внешних источников;
• - эффективное размещение свободных денежных средств временно неучаствующих в обороте;
• - определение объемов, структуры и направлений использования денежных доходов, необходимых для обеспечения потребностей предприятия.

Цель финансового планирования – обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами.

Этапы процесса фин-го планирования:

• 1. анализ финансовых показателей за предыдущий период (бухг. баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств);
• 2. составление основных прогнозных документов (бухг. баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств);
• 3. уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов;
• 4. оперативное финансовое планирование.

Процесс финансового планирования завершается практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Результатом планирования на предприятии является система планов, их виды :

• 1. Стратегический план:
  • - долговременный (долгосрочный) 5-10 лет;
  • - среднесрочный план 2-5 лет.
• 2. Текущий план (текущий финансовый год с детализацией по кварталам и месяцам (в форме бюджетов)). (План прибыли, план движения денежных средств, плановый бухгалтерский баланс).
• 3. Оперативный план – нацелен на решение конкретных вопросов деятельности предприятия в краткосрочных периодах (месяц, неделя, дни, смены). (Платежный календарь, кассовый план, налоговый календарь).
• 4. Инвестиционный проект – план по созданию новых производственных мощностей, имеющий долговременный характер.
• 5. Бизнес-план предприятия – план создания нового предприятия, выходы на рынок и обеспечение прибыльности хозяйственной деятельности.

Финансовое прогнозирование представляет собой основу для фин-го планирования на предприятии, т.е. для составления стратегических, текущих и оперативных планов и для финансового бюджетирования, т.е. составления общего, финансового и оперативного бюджета.

Основные этапы фин-го прогнозирования:

• 1. составление прогноза продаж статистическими и другими доступными методами;
• 2. составление прогноза переменных затрат;
• 3. составление прогноза инвестиций в основные и оборотные активы, необходимые для достижения заданного объема продаж;
• 4. расчет потребности во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников с учетом принципа формирования рациональной структуры источников средств.

Первый этап выполняют маркетологи фирмы, они должны определить прогноз продаж и обосновать его перед руководством фирмы. Второй, третий и четвертый этапы выполняют финансовые службы предприятия.

Процесс составления финансового плана предприятия заключается в расчете его показателей. Используются следующие способы расчета:

• - расчетно – аналитический (экономический анализ);
• - нормативный;
• - балансовый;
• - экономико – математическое моделирование;
• - метод денежных потоков (бюджетирование).

Рис. 13. Методы планирования финансовых показателей

Методы финансового планирования (см. рис. 6):

• 1) нормативный метод – для определения потребностей в финансовых ресурсах на основе установленных норм и нормативов;
• 2) метод балансовый – суть в построении баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании. Баланс при этом имеет вид:

Остаток средств на начало + Поступление средств в планируемом периоде = Расходы в планируемом периоде + Остаток средств на конец планового периода.

• 3) метод экономического анализа – позволяет оценить финансовое состояние предприятия, определить динамику финансовых показателей, тенденции их изменения и внутренние резервы увеличения финансовых показателей;
• 4) Экономико-математическое моделирование – позволяет количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами их определяющими (ЭММ используется при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее пяти лет) и др.

Рассмотрим более подробно методы финансового планирования .

Данный метод используется при наличии установленных норм и нормативов, например, норм амортизационных отчислений, налоговых ставок, тарифов платежей в государственные внебюджет­ные фонды, нормативов потребности в оборотном капитале.

Нормативы, применяемые при финансовом планировании, устанавливаются:

• - органами власти и управления на федеральном, региональном, местном уровнях: ставки амортизационных отчислений, налогов, взносов во внебюджетные фонды;
• - ведомствами: нормы предельных уровней рентабельности, предельных отчислений в резервные фонды;
• - предприятиями: нормы потребности в оборотном капитале, кредиторской задолженности, отчислений в резервные фонды.

В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов. Разновидности норм и нормативов представлены на рисунке.

Рис.14. Виды норм и нормативов

Федеральные нормативы являются обязательными для предприятий, расположенных на территории Российской Федерации. К ним относятся:

• - ставки федеральных налогов;
• - нормы амортизации по отдельным группам основных средств;
• - минимальный размер оплаты труда;
• - тарифные ставки на государственное пенсионное обеспечение и социальное страхование;
• - нормативы отчислений от чистой прибыли в резервные фонды акционерных обществ и другие нормативы.

Региональные и местные нормативы действуют в отдельных субъектах РФ и утверждаются представительными и исполнительными органами власти. К ним относятся ставки региональных налогов и сборов.

Отраслевые нормативы применяются в рамках отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий.

Нормативы предприятия разрабатывают сами хозяйствующие субъекты и используют их для контроля за эффективностью использования ресурсов и урегулирования внутрихозяйственных процессов. К ним относятся:

• - нормативы плановой потребности в оборотных активах;
• - нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции на складе;
• - нормативы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды и ряд других.

Нормативный метод финансового планирования является одним из наиболее используемых, поэтому актуальной проблемой каждого предприятия является разработка экономически обоснованных норм и нормативов для формирования и использования денежных ресурсов и организация контроля за их соблюдением всеми подразделениями предприятия.

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.

Финансовые ресурсы должны быть сбалансированы между со­бой на наиболее рациональной основе, т. е. путем выбора эффек­тивных методов формирования фондов денежных средств, распределения и использования полученного дохода. Для финансового планирования важно, какими путями достигнута сбалан­сированность планов и какие при этом использовались источники финансовых ресурсов.

Балансовый метод заключается в построении баланса имеющих­ся в наличии финансовых ресурсов и потребности в их использовании.

Балансовая увязка по финансовым ресурсам имеет вид:

О н + П = Р + О к,

где О н - остаток средств на начало планируемого периода;

П - поступления средств в планируемом периоде;

Р - расходы в планируемом периоде;

О к - остаток средств на конец планового периода.

Балансовый метод применяется при планировании поступле­ний и выплат из денежных фондов предприятия, распределении полученных финансовых ресурсов; при составлении плана доходов и расходов, планового баланса, платежного кален­даря.

Расчетно-аналитический метод - один из наиболее используе­мых в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей. Данный метод позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимост­ных показателей, внутренние резервы предприятия.

Финансовые показатели рассчитываются на основе анализа достигнутых величин показателей за прошлый период, ин­дексов их развития и экспертных оценок этого развития в плано­вом периоде. Изучается связь финансовых показателей с произ­водственными, коммерческими и другими показателями.

Сущность данного метода заключается в том, что на базе анализа достигнутой величины финансового показателя, принима­емого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчи­тывают плановую величину этого показателя. Этот метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвен­но, по результатам анализа их динамики и связей. В основе этого мето­да лежит экспертная оценка. Одним из наиболее распространенных методов данной группы является метод процента от реализации, который основан на увязке отчета о прибыли и баланса с планируемым объ­емом реализованной продукции.

В ходе использования данного метода финансист предприятия:

• - определяет статьи, которые в прошлые периоды изменялись прямо пропорционально изменению объема реализованной продукции;
• - определяет планируемый объем реализации;
• - оценивает данные статьи в соответствии с предполагаемым изменением объема реализации.

Расчет­но-аналитический метод используется в основном при расчете плановых показателей объема выручки, доходов, прибыли, фон­дов потребления и накопления предприятия.

Результатом использования метода процента от реализации явля­ется расчет по балансу необходимых дополнительных источников внешнего финансирования, обусловленных планируемым приростом реализованной продукции.

Методы экономико-математического моделирования исполь­зуются при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее пяти лет. Эти методы позволяют найти количественное выра­жение взаимосвязей между финансовыми показателями и их опре­деляющими факторами; построить экономико-математическую модель по функциональной и корреляционной связи. Данная зависимость выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью математических символом и приемов - уравнений, неравенств, графиков, таблиц. В модель включаются только основные факторы.

Процесс разработки плановых показателей с применением экономико-математических моделей финансовых показателей складывается из следующих основ­ных этапов:

анализ и оценка отчетных данных за предплановый период, изучение динамики финансовых показателей за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики;

построение экономико-математической модели плановых показателей;

прогнозирование показателей на основе экономико-математической моделии разработка вариантов планируемого показателя;

анализ и экспертная оценка перспектив изменения планируемых показателей;

принятие планового решения.

Применение экономико-математических моделей дает возмож­ность рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать оптимальный.

Один из принципов организации финансов предприятия – принцип плановости предполагает необходимость финансового планирования. Данный принцип реализуется через систему бюджетирования.

Метод денежных потоков (бюджетирования) носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для про­гнозирования размеров и сроков поступления необходимых финан­совых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает более объем­ную информацию, чем метод балансовой сметы.

План денежного потока, или прогнозный отчет о движении денежных средств, состоит из трех частей: денежные потоки от операционной (текущей) деятельности предприятия, от инвестиционной деятельности и связанные с финансовой деятельностью.

В первой части отражаются поступления денежных средств от реализации товаров, работ и услуг, авансов от покупателей и заказчиков. В качестве оттока денежных средств показываются платежи за сырье, материалы, коммунальные платежи, выплаты заработной платы, уплаченные налоги и сборы и другие платежи.

Во второй части показываются денежные потоки, связанные с приобретением и продажей имущества долгосрочного пользования, т. е. основных средств и нематериальных активов.

Финансовая деятельность предполагает притоки и оттоки денежных средств по кредитам, займам, эмиссии ценных бумаг.

Чистый денежный поток - это сумма денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Он представляет собой разницу между суммой всех поступлений денежных средств и суммой всех платежей за один и тот же период. Именно чистые денежные потоки различных периодов дисконтируются при оценке эффективности проекта.

Методы построения денежного потока: прямой и косвенный.

При использовании плана денежного потока прямым методом суммируются данные о предполагаемой выручке и вычитаются все планируемые денежные затраты.

Недостаток прямого метода расчета денежного потока заключается в том, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия. Эту взаимосвязь позволяет установить косвенный метод.

При использовании косвенного метода финансовый результат, полученный по данным бухгалтерского учета (прибыль или убыток), нужно преобразовать с помощью ряда корректировочных процедур в величину изменения денежных средств за период.

В международных стандартах финансовой отчетности для планирования рекомендуется использовать прямой метод. Косвенный метод применяют, когда отсутствуют прогнозные значения выручки и всех денежных расходов, но есть достаточно точный прогноз финансового результата. Денежный поток прогнозируется на основе исходных данных, предоставленных специалистами предприятия или внешними консультантами.

Рассмотрим боле подробно виды финансового планирования .

В зависимости от периода их действия финансовое планирование в организациях включает три основные подсистемы:

• а) перспективное (стратегическое) финансовое планирование;
• б) текущее финан­совое планирование;
• в) оперативное финансовое планирование.

Для каждого вида планирования разрабатываются определенные фор­мы финансовых планов и существуют сроки их реализации (таблица 9).

Таблица 9

Подсистемы финансового планирования и формы разрабатываемых планов

Подсистема финансового планирования	Формы разрабатываемых планов	Период планиро­вания
Перспективное (стратегическое) планирование	Прогноз отчета о прибылях и убытках. Прогноз движения денежных средств. Прогноз бухгалтерского баланса
Текущее планиро­вание	План доходов и расходов по операционной деятельности. План доходов и расходов по инвестицион­ной деятельности. План поступления и расходования денеж­ных средств. Балансовый план.
Оперативное плани­рование	Платежный календарь. Налоговый календарь. Кассовый план. Расчет потребности в краткосрочных кре­дитных ресурсах (кредитный план)	Декада, месяц, квартал

Все подсистемы финансового планирования на предприятии находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной по­следовательности. Исходным этапом планирования является стратегическое финансовое планирование и прогнози­рование основных направлений финансовой деятельности орга­низации. На стадии текущего финансового планирования формируется база для разработки оперативных финансовых планов.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

хорошую работу на сайт">

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Сущность, задачи и содержание финансового планирования. Основные показатели финансовой деятельности предприятия. Ликвидность, финансовая устойчивость, оборачиваемость оборотных средств и показатели деловой активности. Разработка финансового плана.

курсовая работа , добавлен 17.05.2011


курсовая работа , добавлен 26.10.2013


Методы оценки эффективности финансового менеджмента в управлении предприятием. Анализ ликвидности, деловой активности, платежеспособности и финансовой устойчивости ТОО "Алаш-ТемирС". Меры по совершенствованию финансового планирования на предприятии.

дипломная работа , добавлен 16.05.2015


Методологические основы организации финансового планирования на предприятии. Анализ финансового планирования на предприятии на примере ТОО "Строй-плюс". Рекомендации по оптимизации оперативного финансового планирования на анализируемом предприятии.

курсовая работа , добавлен 26.10.2010


Сущность финансового планирования и прогнозирования. Общая характеристика ООО "Адвайс". Анализ имущественного положения и деловой активности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Предложения по совершенствованию финансового планирования.

дипломная работа , добавлен 09.06.2014


Сущность, задачи и методы финансового планирования. Методы, используемые в практике финансового планирования. Процесс и этапы финансового планирования. Виды финансового планирования: перспективное, текущее, оперативное финансовое планирование.

курсовая работа , добавлен 29.01.2003


Эффективное управление финансами предприятия посредством планирования всех финансовых потоков хозяйствующего объекта. Сущность, методы и виды финансового планирования на предприятии. Цели деятельности финансовой службы, анализ финансового планирования.

курсовая работа , добавлен 19.06.2010

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ МЕТОДОВ

ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ……………………………………….6

1.1. Роль финансового планирования в организации……………………6

1.2. Основные методы финансового планирования……………………...8

1.3. Текущее планирование и использование метода прогноза

продаж……………………………………………………………….10

2. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА

ЗАО «БОРОДИНСКОЕ»……………………………………………………..15

2.1. Анализ финансового состояния…………………………………….15

2.2. Составление бюджетов доходов и расходов……………………….21

ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ……………………………………...25

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….32

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..35

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое планирование в системе управления предприятием играет ведущую роль. Это давно проверенная на практике в развитых странах аксиома. Однако в результате рыночных преобразований экономики России планирование как институт был практически ликвидирован на всех уровнях управления. Но жизнь показала, что это одна из стратегических ошибок реформирования. И сегодня вопрос о планировании остро встал на всех уровнях управления.

Восстановление и развитие финансового планирования на предприятиях происходит с различной степенью интенсивности. Формирование новых систем планирования зависит от многих факторов, которые оказывают влияние на уровень плановой работы. Первая группа факторов: тяжелое финансовое состояние предприятия, низкая квалификация персонала, компьютерная неграмотность работников, неэффективные системы мотивации – отрицательное влияние. Вторая противоположная группа факторов: заинтересованность руководства, инновационность персонала, эффективная маркетинговая деятельность - положительное влияние.

Зависимость качества планов предприятий от множества факторов доказывает сложность выбора оптимального направления развития планирования. Более того, опыт работы предприятий показывает, что изменения, касающиеся только технологии планирования, наблюдавшиеся в ходе реформирования экономики в России, могут только снизить расхождения плановых и фактических значений показателей, что конечно актуально в условиях нестабильности внешней среды. Изменения только в области технологии плановых расчетов позволяют лишь незначительно повысить «авторитет» плановой работы в глазах руководителей предприятий, который был утрачен в виду неспособности последней вырабатывать качественные планы в условиях меняющейся среды переходной экономики. Необходимо использовать принципиально новые подходы к планированию.

Одновременно существенные возможности для повышения эффективности финансового планирования дает использование мирового опыта плановой работы на предприятиях в развитых странах. Однако, для внедрения современных технологий планирования отечественным предприятиям необходимо создать условия для его осуществления: изменение организационной структуры управления; внедрение управленческого учета; компьютеризация управления и производства; повышение квалификации работников, занимающихся планированием. Таким образом, важнейшей проблемой развития финансового планирования является сложность организационных преобразований в системе управления отечественных предприятий. Высокая научная и практическая востребованность глубокого исследования проблем организации финансового планирования на предприятиях предопределила выбор темы курсовой работы.

Целью данной работы является знакомство с основными методами финансового планирования на предприятии и возможностями его совершенствования.

В соответствии с целью работы поставлены и решены следующие задачи:

· исследование понятия финансовый план и определение его роли в системе финансового планирования планирования;

· изучение методов финансового планирования;

· исследование ключевых моментов организации финансового планирования на конкретном предприятии.

Цели и задачи определили следующую структуру работы:

Финансовый план как составная часть бизнес-плана.

Объект изучения: предприятие ЗАО «Бородинское».

Предмет изучения: организация финансового планирования ЗАО «Бородинское» - предприятия, функционирующего в сфере сельскохозяйственного производства.

В основу работы легло изучение и систематизация учебной и специальной литературы по финансам предприятий, использованы нормативно-методические данные, а также материалы СМИ.

При написании работы были использованы труды российских ученых таких как В.М. Попов, Е.М. Рогова, Е.А. Ткаченко, Ю.П. Анискин, Н.А. Платонова, Т.В. Харитонова, О.Н. Лихачева.

1.1. Роль финансового планирования в организации

Финансовое планирование – это разновидность управленческой деятельности, направленной на определение необходимого объема финансовых ресурсов, их оптимальное распределение и использования с целью финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. В условиях рынка предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое финансовое положение сегодня и на перспективу. Это необходимо, во-первых, для того, чтобы преуспеть в хозяйственной деятельности, а во-вторых, чтобы своевременно выполнять обязательства перед бюджетом, внебюджетными фондами, банками, и другими кредиторами и тем самым защищать себя от финансовых санкций, снижать риск банкротства.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности .

Значение финансового планирования заключается в следующем:

· намеченные стратегические цели предприятия преломляются в финансово-экономических показателях – объеме реализации, себестоимости, прибыли, инвестициях, денежных потоках и др.;

· устанавливаются стандарты для упорядочения финансовой информации в виде финансовых планов и отчетов об их исполнении;

· определяются приемлемые объемы финансовых ресурсов, необходимые для реализации долгосрочных и оперативных планов предприятия;

· оперативные финансовые планы создают базу для разработки и корректировки общефирменной финансовой стратегии.

Разработка финансовых планов занимает важное место в системе мер по стабилизации денежного хозяйства предприятия.

Основными задачами финансового планирования являются:

· обеспечение нормального кругооборота денежных средств предприятия, включая их вложение в реальные, финансовые, интеллектуальные инвестиции, прирост оборотных средств, социальное развитие;

· выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования разнообразных доходов предприятия;

· соблюдение интересов акционеров и инвесторов;

· определение взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами и вышестоящими организациями; работниками предприятия;

· оптимизация налоговой нагрузки и структуры капитала;

· контроль за финансовым состоянием предприятия, целесообразность планируемых операций и ситуаций.

Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов (планов) должна производиться децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.

Бюджеты подразделений должны разрабатываться не изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия производства и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему координации, на многих предприятиях разрабатывается инструкция по составлению бюджетов, в которой содержится повременной план, а также распределение обязанностей и ответственности при расчете бюджетных показателей.

1.2. Основные методы финансового планирования

В литературе о планировании на предприятиях обычно различают две схемы организации работ по составлению бюджетов (планов): по методу break-down (сверху-вниз) и по методу build-up (снизу-вверх).

По методу break-down работа по составлению бюджетов начинается “сверху”, т.е. руководство предприятия определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной, по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия, форме включаются в планы подразделений. По методу build-up поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый бюджет (план), который в последствии может войти составной частью в общий бюджет (план) предприятия.

Методы break-down и build-up представляют две противоположные тенденции. На практике не целесообразно использовать только один из этих методов. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений.

Организация финансового планирования требует выбора методов планирования. Финансовые показатели могут планироваться различными методами (расчетно-аналитическим, нормативным, балансовым, оптимизации плановых решений, экономико-математическим моделированием).

Финансовое планирование и финансовое прогнозирование

Финансовое регулирование.

Административные: система амортизационных отчислений и система финансовых санкций.

В условиях перехода на рыночные отношения исключительно важное значение имеет также эффективное управление ресурсами предприятий различных форм собственности – финансовый менеджмент. Он осуществляет:

1)планирование и прогнозирование финансовой деятельности предприятий;

2)принятие решений по инвестированию средств;

3)координацию финансовой деятельности всех подразделений;

4)проведение операций на финансовом рынке.

Финансовое планирование – продукт финансовых исследований, которыми занимается наука. Планирование как элемент управления есть лучшее средство финансовой политики. Оно позволяет плавно и незаметно совершать хозяйственные перемены. Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом – составление финансовых планов, начиная от смет отдельного учреждения до сводного финансового баланса государства.

В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, связи со звеньями финансовой и кредитной систем. Задачи финансового планирования определяются финансовой политикой. Это определение объема денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий; выявление резервов роста доходов, экономии в расходах; установление оптимальных пропорций в распределении средств между централизованными и децентрализованными фондами и т.д.

Основными задачами финансового прогнозирования являются установление объема финансовых ресурсов в предстоящем периоде, источников их формирования и путей наиболее эффективного использования. Разработка прогноза дает возможность ответить на вопрос: что ожидает предприятие в обозримом будущем – укрепление или утрата платежеспособности.

В мировой практике для прогнозирования устойчивости предприятия, выбора его финансовой стратегии, определение риска банкротства используются различные экономико-математические методы.

Процесс планирования должен осуществляться при исполнении следующих принципов:

1)гибкость – постоянная адаптация к изменениям среды, для чего необходима корректировка плана при различных изменениях внешней и внутренней среды;

2)непрерывность – скользящий характер планирования в части системного пересмотра планов, перемещение временных планок планирования;

3)коммуникабельность – координация и интеграция усилий, так как все должно быть взаимосвязано и взаимозависимо;

4)участие, вовлечение всех возможных участников в процесс планирования;

5)адекватность, должны моделироваться реально происходящие процессы с рациональной точностью;

6)комплексность – взаимосвязь и отражение всех направлений финансовой деятельности;

7)многовариантность – выбор лучшего варианта из большего количества возможностей;

8)итеративность – неоднократная увязка уже сопоставленных разделов плана (итерации), что обусловливает творческий характер процесса планирования.

Методы финансового планирования:

1)автоматический. Этот метод является примитивным методом и используется, как правило, при нехватке времени;

2)статистический (складываются расходы за предыдущие годы и делятся на количество предыдущих лет);

3)нулевой базы – все позиции рассчитываются с самого начала. Метод учитывает реальные потребности и увязывает их с возможностями;

4)нормативный, используются утвержденные нормативы;

5)экстраполяционный;

6)математического моделирования;

7)балансовый.

На практике применяются следующие виды планирования: стратегическое, долгосрочное, краткосрочное, текущее.

Стратегическое планирование – предположение по поводу места и роли в экономике и общественно-экономическом устройстве страны объекта планирования (предприятия) в будущем, а также основных путей и средств достижения целей. Стратегическое планирование осуществляется на 10-15 лет. Это обусловливается прежде всего тем, что за этот период происходит смена основных фондов, кардинальные изменения в науке и технике, изменение вкусов населения в сторону новых видов продуктов и услуг и т.д.

В зависимости от результатов стратегического планирования осуществляется долгосрочное планирование (на 3-5 лет), в котором делаются корректировка и экономические уточнения с учётом тенденций развития хозяйственной ситуации на ближайшие 3-5 лет.

На основе этих планов производится краткосрочное планирование. Его конкретным выражением являются планы развития на 1-3 года. Составление краткосрочных планов предполагает повышение действенности составляемых планов.

Результатом текущего планирования является краткосрочный план (1 год) с учетом текущих тенденций спроса и предложения. По сравнению с краткосрочными планами они являются более детальными, особенно в части движения производства, ценообразования и т.д.

Планирование финансовых показателей на предприятии осуществляют с помощью нескольких методов. Методы планирования - это конкретные способы и приемы проведения плановых расчетов. В состав таких методов включают:

Расчетно-аналитический;

Нормативный;

Балансовый;

Оптимизацию плановых решений;

Факторный метод;

Экономико-математическое моделирование и др.

Расчетно-аналитический метод планирования заключается в том, что на основе достигнутой величины финансовых показателей прогнозируют их уровень на будущий период.

Данный метод применяют в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно, на основе изучения их динамики за ряд периодов (месяцев, лет).

С помощью этого метода может быть установлена потребность в оборотных средствах, вложенных в запасы, плановая величина амортизационных отчислений и прибыли. При использовании расчетно-аналитического метода часто прибегают к экспертным оценкам.

Нормативный метод планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов определяют потребность предприятия в денежных ресурсах и источниках их образования. В финансовом планировании применяют федеральные, региональные, отраслевые и нормативы самого предприятия. К внутренним нормативам предприятия относят:

Нормативы плановой потребности в оборотных средствах;

Нормативы кредиторской задолженности (начислений), постоянно находящейся в обороте предприятия;

Нормы запасов сырья, материалов и покупных полуфабрикатов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции и товаров на складе (в днях);

Нормы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды;

Норматив отчислений в ремонтный фонд (в процентах к среднегодовой стоимости основных средств) и др.

Нормативный метод планирования является самым простым и доступным. Зная норматив и объемный параметр, можно легко вычислить планируемый финансовый показатель. Поэтому актуальна проблема управления финансами предприятий на базе разработки экономически обоснованных норм и нормативов для формирования и использования денежных ресурсов и организации контроля за их соблюдением каждым структурным подразделением.

Балансовый метод планирования финансовых показателей состоит в том, что достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяют при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов (накопления и потребления), годового (квартального) бюджета доходов и расходов, месячного платежного баланса (календаря) и др. Например, балансовая увязка по денежным фондам имеет вид:

Онп + П = Р + Окп

где О нп и Окп - остаток средств фонда на начало и конец расчетного периода; П - поступление средств в фонд в течение расчетного периода; Р - расходование средств фонда в течение расчетного периода.

Метод оптимизации плановых решений предполагает разработку нескольких вариантов плановых расчетов, чтобы можно было выбрать наиболее оптимальный. При этом используют различные критерии выбора:

Минимум приведенных затрат;

Минимум текущих затрат;

Минимум вложения капитала при наибольшей эффективности его использования;

Минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости авансированных средств;

Максимум приведенной прибыли;

Максимум дохода на рубль вложенного капитала;

Максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум денежных потерь в результате снижения финансового, кредитного, процентного, валютного и иных рисков.

Приведенные затраты представляют собой сумму текущих издержек и капитальных вложений, приравненных к идентичной размерности в соответствии с принятыми нормативами эффективности. Их определяют по формуле:

где Зт - текущие (операционные) затраты; Зе - единовременные затраты (капиталовложения); К нк - нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений, доли единицы. В настоящее время К нк = 0,15, что соответствует нормативному сроку эффективности капиталовложений, рассчи­тываемому по формуле:

где Ток - период окупаемости капитальных вложений, лет. Приведенную прибыль рассчитывают по формуле:

П„ = Пт - Зе х К Н1

где П п - приведенная прибыль; Пт - текущая прибыль; Зе - единовременные затраты (капиталовложения).

Факторный метод используют для расчета планируемого объема прибыли. Принципиальные условия данного метода следующие:

Прогнозный характер планирования;

Использование достаточно гибких параметров с определенной степенью отклонения от избранной величины;

Полный учет инфляционного фактора;

Применение базовых показателей за предыдущий период;

Четкая система факторов, оказывающих влияние на планируемый показатель;

Выбор оптимальной величины показателя из ряда вариантов, в результате чего объект прогноза получает значение исходных целевых параметров, на основе которых происходит процесс планирования.

Приведенная методика применима для планирования и других параметров, характеризующих деятельность предприятия, таких как, например: объем продаж, стоимость активов, средневзвешенная стоимость капитала и т.д.

Факторный метод планирования прибыли включает пять этапов:

1) расчет базовых показателей за предыдущий год;

2) постановку целей хозяйственной деятельности на предстоящий год;

3) прогноз индексов инфляции;

4) вариантный расчет прибыли;

5) выбор оптимального варианта.

Для факторного метода планирования прибыли используют четыре индекса инфляции:

1) изменение цен на продукцию (работы, услуги);

2) изменение покупных цен на сырье и материалы, приобретаемые предприятием;

3) колебания балансовой стоимости основных средств;

4) изменение средней оплаты труда менеджмента.

Метод экономико-математического моделирования в финансовом планировании позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину.

Данную взаимосвязь выявляют в экономико-математической модели, которая представляет собой точное описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц и др.). В модель включают только основные (определяющие) факторы. Она может базироваться на функциональной или корреляционной связи.

Функциональную связь выражают уравнением вида:

где Y - соответствующий показатель; /(х) - функциональная связь, определяемая показателем х.

Корреляционная связь - это вероятностная зависимость, которая проявляется при большом количестве наблюдений. Данную связь выражают уравнениями регрессии различного вида. Например, однофакторные модели: линейного типа, параболы, гиперболы; многофакторные модели линейного и логарифмического уравнений.

При использовании моделей планирования приоритетное значение имеет определение периода исследования. Он должен выбираться с учетом однородности исходных данных. Следует помнить, что небольшой период исследования (квартал) не позволяет выявить общие закономерности. При этом нельзя выбирать и слишком значительный период, так как любые экономические закономерности нестабильны и могут существенно изменяться в течение длительного периода времени. На практике целесообразно использовать для перспективного планирования годовые финансовые показатели за прошедшие три - пять лет, а для текущего (годового) планирования - квартальные данные за один - два года.

При значительных изменениях условий работы предприятия в плановом периоде в определенные на базе экономико-математических моделей показатели вносят необходимые коррективы.

Экономико-математическое моделирование позволяет перейти от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей (включая прибыль). Построение экономико - математической модели финансового показателя складывается из ряда этапов:

Изучения динамики финансового показателя за определенное время (год) и выявления факторов, влияющих на эту динамику;

Расчета модели функциональной зависимости финансового показателя от определенных факторов (например, прибыли от объема продаж, себестоимости проданных товаров, их ассортимента и т.д.);

Разработки различных вариантов прогноза финансового показателя;

Анализа и экспертной оценки возможной динамики финансового показателя в будущем;

Выбора оптимального варианта, т.е. принятия планового решения.

В экономико-математическую модель вносят не все, а только основные факторы. Проверку обоснованности модели осуществляют практикой ее применения. Особое значение для обоснованности модели имеет ее представительность, т.е. объективность наблюдений за изучаемым объектом. Обоснованность выбранных моделей проверяют путем расчета среднеквадратического отклонения полученных данных от фактических и определения коэффициента вариации. Среднеквадратическое отклонение (Z) устанавливают по формуле:

где у и ух - фактическая и расчетная сумма прибыли; n - число случаев наблюдений. Коэффициент вариации (Кв) представляет собой процентное отношение

среднеквадратического отклонения к среднеарифметической величине отчетного показателя (прибыли):

где Z среднеквадратическое отклонение, тыс. руб.; у - среднеарифметическая величина прибыли за расчетный период, тыс. руб., рассчитываемая по формуле:

Коэффициент вариации показывает, что если степень отклонения расчетных показателей от фактических составляет незначительную величину, то можно сделать вывод о возможности использования данной модели для планирования (прогнозирования) прибыли.